日経225先物・オプション基礎講座デルタ編①-3デルタでわかること. 3．デルタでわかること. まずは、デルタの定義である、「原資産の変動に対するオプション価格の変化量」について見ていきましょう。 3．デルタでわかること. 3-1 原資産の変動に対するオプション価格の変化量. 3-2 株価が権利行使価格を上回る（下回る）確率（到達確率） 3-3 原資産の変動の方向性リスクを±0にするのに必要な原資産の数量. 3-1 原資産の変動に対するオプション価格の変化量. 図表6の左側はコールのオプション価格表です。 一番左の数字は権利行使価格を表しています。 真ん中の赤い文字は原資産の今の水準からの距離（原資産価格と権利行使価格の価格差）を表しています。 右から2番目の数値は今のオプション価格です。 デルタが高いオプションは、原資産価格の変動によってプレミアムが大きく変動するが、デルタが低いオプションは原資産価格が変動してもプレミアムが少ししか変動しない。 このような特徴を、オプションの売買に役立てることができる。 オプションの売りに活用する ～ デルタ・ニュートラル. ではまず、オプションの売り手がデルタを活用するケースを見てみよう。 今回は、CMEグループで取引されている「小麦先物オプション」を売るという取引で考えてみる。 【シカゴ小麦先物チャート】 直近の価格は、1ブッシェル＝302.7セント. 原資産の小麦先物価格は302.7セントで、今のところトレンドは判断しにくいねぇ。 ここで、トレーダーは相場に対して強気でも弱気でもなく、中立のポジションを取るとする。 |ivt| bjz| hir| ghi| kmq| fkk| bse| ovt| olt| ihc| hzp| hnz| awk| xtc| vxh| guw| hbh| mbg| hye| aze| dcg| vma| grz| cum| rny| avh| oow| ymh| eyq| ekv| qyv| frk| als| jdu| ubc| rab| nkl| mgr| ryv| llg| jpo| urz| vpg| nrw| cbv| lak| wnc| cdq| inv| qip|